El Banco de España ha calculado cuál es la exposición de todo el sector financiero español a las zonas afectadas por la DANA.

Esa es la cifra máxima de exposición de las entidades, pero no significa que tengan en riesgo todo ese volumen de fondos, porque el impacto va a depender de las medidas que se están poniendo en marcha por parte de las administraciones públicas. De esos 20.000 millones, más de la mitad, 13.000 millones, corresponde a hogares de las poblaciones afectadas. Y otros 7.200 millones, a empresas. En concreto, calcula que hay 23.000 empresas en las áreas afectadas con préstamos activos. Mientras, en los hogares, es más difícil realizar una estimación, justifican fuentes del supervisor. Lo que calcula el Banco de España es que hay 472.000 titulares de hipotecas en esas poblaciones, aunque estas pueden tener varios titulares al mismo tiempo.

“Cuando tengamos una idea de las ayudas podremos tener una estimación del impacto económico”, reconocen fuentes del supervisor. Lo que ven claro es que “para un sistema financiero como el español es algo que se puede absorber”, pese a que se trate de cifras elevadas. De momento, el Banco de España no tiene datos concretos por entidades y el impacto, recalca, dependerá mucho de las medidas que se pongan en marcha.

“Lo normal”, apuntan las citadas fuentes “es que la secuencia de absorción de las pérdidas sea primero el Consorcio de Compensación de Seguros”, aunque habrá personas y empresas que no estén aseguradas. A eso se sumarán las medidas de apoyo a la renta –como los ERTE– y a las obligaciones financieras, otros costes como alquileres y las ayudas directas. “Hasta que no sepamos el alcance de las ayudas es difícil saber el impacto total”, reiteran.

Una de esas medidas, por parte del sector financiero, son las moratorias. El presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, ya anunciado este martes un acuerdo con las entidades financieras, para que las familias y las empresas puedan posponer el pago de los préstamos e hipotecas íntegramente durante tres meses y pagar solo intereses durante nueve meses más. Como ejemplo, ha indicado una hipoteca de 115.000 euros, con una cuota de 600 euros mensuales. “Durante los tres primeros meses no pagarán un euro” y en los siguientes nueve meses pagarán 300 euros. Esta medida afectará, ha cifrado, a 30.000 empresas y a miles de hogares. 

El Banco de España considera que las moratorias pueden ser una “medida eficaz”, pero matiza que desde el punto de vista regulatorio tiene que tener un soporte legal, para que no sea un proceso de concesión solo por parte de las entidades y su duración tiene que depender del impacto que vayan teniendo las moratorias. 

En cuanto a los procedimientos de la banca para mitigar este tipo de crisis y daños el Banco de España asume que los bancos tienen que tomar medidas, que tienen un coste, pero eso evita que se materialicen los riesgos físicos y reportar, también, aquellos que asumen. 

Por ejemplo, las entidades tienen que calcular el riesgo que asumen en la concesión de los préstamos y de las hipotecas, que tienen que tener una tasación y tienen que incorporar valoraciones, también de posibles impactos medioambientales. De hecho, el Banco de España asume que ya hay evidencia de que los certificados de eficiencia energética influyen en el precio de la vivienda, en viviendas que son comparables. Aunque en España no se tiene constancia de datos, las citadas fuentes asumen que, en Estados Unidos, los precios de la vivienda en zonas inundables son más bajos. 

El Banco de España, en su Informe de Estabilidad, también pone el foco en el impacto que tendrá la bajada de tipos de interés en las entidades financieras. De entrada, lo ve reducido.

“El impacto de la bajada de tipos de interés sobre la rentabilidad bancaria sería acotado y gradual, al compensarse, al menos en parte, los potenciales efectos negativos sobre márgenes unitarios con una evolución más favorable del volumen de actividad y de las dotaciones por deterioros y contar las entidades con distintos instrumentos de gestión del riesgo de interés”, desglosa. “Los resultados de las pruebas de resistencia del Banco de España muestran, de hecho, que el sector bancario español retendría capacidad de generación orgánica de capital bajo este tipo de escenarios”.

Los resultados de los bancos siguen en cifras récord. En los nueve primeros meses del año, las cinco grandes entidades, Santander, BBVA, Sabadell, Bankinter y Caixabank han sumado un beneficio de 23.656 millones de euros.

El Banco de España, en su análisis, se queda en el primer semestre del año, en el que apunta, que “el proceso de incremento de los tipos de política monetaria ha propiciado un aumento generalizado de la rentabilidad de los bancos europeos, en el que las entidades españolas se han mantenido significativamente por encima de la media” respecto a sus pares de otros países europeos. 

“Este diferencial positivo en términos de rentabilidad de los bancos españoles no se ha trasladado a una mejora de su posición relativa en términos de ratio de solvencia CET1”, advierte el supervisor. “Las previsiones favorables de rentabilidad facilitarían el potencial refuerzo de la solvencia bancaria y el cumplimiento de requerimientos adicionales de capital, como la activación del colchón de capital anticíclico”.